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First Platinum GmbH: Legend Media Inc. gibt Vollgas! Entdecken Sie DEN BlueChip von morgen schon heute!
First Platinum GmbH / Research Update/Sonstiges Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- Analyse von Financial Newsline zu Legend Media Inc. Datum: 22. Juli 2008 Ausgabe 71/2008 Unternehmen: Legend Media Inc. WKN: A0Q39L ISIN: US52469V1061 Aktueller Kurs: 1,53 Euro Kursziel: 4,50 Euro Market Cap: 15,6 Mio. Euro web: www.legend-media.com Seit unserer letzten Empfehlung schon um 10% gestiegen !!! Legend Media Inc. gibt Vollgas! Entdecken Sie DEN BlueChip von morgen schon heute! Kursziel: 4,50 Euro! Link zur Unternehmenspräsentation: http://www.legend-media.com/i/pdf/LEGE_Presentation.pdf Unsere jüngste Neuvorstellung Legend Media (WKN: A0Q39L) meldete gestern den Abschluss einer weiteren Übernahme. Dabei handelt es sich um eine chinesische Firma, die Radiowerberechte in Peking, der Hauptstadt mit mehr als 17(!) Mio. Einwohnern, besitzt. Die Akquisition liefert jährlich 39.420 Radiowerbeminuten. Und jetzt wird spannend! Das Unternehmen erwartet, dass der im Zuge dieser Transaktion übernommene Vertrag im laufenden Geschäftsjahr (per 30. Juni 2009) einen Umsatz in Höhe von 3,4 Mio. USD sowie einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 0,6 Mio. USD beisteuert. Für das kommende Geschäftsjahr wird mit einer annähernden Verdreifachung des EBITDA - aus diesem einen Kontrakt - auf 1,7 Mio. USD bei einem Umsatz von 5,1 Mio. USD gerechnet. Jeffrey Dash, Vorstandsvorsitzender von Legend Media, bekräftigte in der Pressemitteilung noch einmal das Umsatzziel für das laufende Geschäftsjahr: 21 Mio. USD! Und was dieser Mann sagt, hat Gewicht. Er neigt dazu, seine Planzahlen immer zu übertreffen. Genau das gefällt uns ungemein! Als Vorstand der weltweit größten Flusskreuzfahrtlinie der Welt, Viking River Cruises, schaffte er es trotz der Angst vieler Urlauber nach dem 11. September 2001 den Umsatz der Firma von 50 Mio. USD auf 450(!) Mio. USD zu entwickeln. Wird ihm das bei Legend Media auch gelingen? Wir sind davon überzeugt. Durch die erste Übernahme hat Legend Media 19.710 Radiowerbeminuten in Tianjin, einer Stadt mit 10 Mio. Einwohnern, erworben. Nun kommen fast 40.000 Radiowerbeminuten in Peking hinzu. Im nächsten Schritt soll ein Paket von rund 158.000 Minuten gekauft werden. Derzeit laufen Gespräche mit rund einem Dutzend interessanter Übernahmekandidaten, die mehr als 2(!) Mio. Radiowerbeminuten auf sich vereinen. Sie sehen, dass Jeffrey Dash keine Zeit verliert und das Gaspedal bis zum Bodenblech durchtritt! Was die meisten nicht wissen: dank der erfolgreich abgeschlossenen zweiten Übernahme wird Legend Media in Kürze weitere 2 Mio. USD vom institutionellen Investor Maoming China Fund erhalten. Dies war nämlich die Bedingung für die Zahlung der zweiten Tranche. Der Fonds investiert insgesamt 5 Mio. USD auf Basis von 2,40 USD pro Aktie bei Legend Media. FAZIT: Legend Media (ISIN: US52469V1061) ist zur richtigen Zeit in den richtigen Markt eingetreten. Der Werbemarkt in China explodiert. Es gibt beispielsweise 500 Mio. Handys in China! Wie können Sie deren Nutzer auf effektivsten und kostengünstigsten erreichen? Mit TV-Werbung oder Plakaten? Nein, mit Radiowerbung! Legend Media kauft Exklusivrechte auf große Blöcke an Werbeminuten bei staatlichen Radiostationen in ganz China. Die Gewinnmarge beim Weiterverkauf der Radiowerbeminuten liegt bei über 1.000 Prozent! Legend Media muss 'nur' 20 Prozent seiner Minuten verkaufen, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Das Management plant mit einer Vervierfachung des Nettogewinns im kommenden Geschäftsjahr! Dann sollen unter dem Strich bereits 4,66 Mio. USD hängen bleiben. Schauen Sie sich die ebenfalls in China tätige VisionChina Media an: das Unternehmen verdient sein Geld mit Werbedisplays. In 2007 wurde ein Umsatz von rund 29 Mio. USD erzielt, der im laufenden Jahr auf 100 Mio. USD steigen soll. Der Börsenwert von VisionChina Media liegt nach Abzug des Kassenbestandes bei 1 Mrd. USD! Eine Milliarde US-Dollar! Ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 10! Legend Media wird im laufenden Geschäftsjahr einen Umsatz von mindestens 21 Mio. USD erzielen. Der Börsenwert liegt indes nur bei 22 Mio. USD. Ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1! Also entweder ist VisionChina Media dramatisch über- oder Legend Media dramatisch unterbewertet! Die Wahrheit dürfte in der Mitte liegen - bei einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 5 wäre der faire Börsenwert von Legend Media bei 105 Mio. USD - ergo 10,30 USD (rund 6,50 Euro) pro Aktie. Unter Berücksichtigung eines weiteren Risikoabschlages halten wir ein Kursziel von 4,50 Euro auf Sicht von 3-6 Monaten für angemessen. Kaufen Sie die Legend Media Aktie (WKN: A0Q39L) umgehend bis maximal 1,75 Euro direkt in Frankfurt! Kursziel: 4,50 Euro Weitere Informationen zu Legend Media: Stammdaten Ausstehende Aktien: 10,2 Mio. Marktkapitalisierung: 15,6 Mio. Euro 23.07.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP ---------------------------------------------------------------------------
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