First Platinum GmbH
First Platinum GmbH: Legend Media Inc. – Gewinner der Olympischen Spiele mit KGV unter 5
First Platinum GmbH / Research Update/Sonstiges Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- Kauf-Empfehlung von Performance Investor: Datum 17. Juli 2008 Unternehmen: Legend Media Inc. Aktueller Kurs: 1,44 Euro web: www.legend-media.com Legend Media Inc. Gewinner der Olympischen Spiele mit KGV unter 5! Wir haben mit dem Management des Unternehmens gesprochen und halten diese Aktie für ein seriöses sowie aussichtsreiches Investment. Hier sind keine Abverkäufer am Werk. Das Unternehmen fährt eine aggressive Expansionsstrategie und wird von einem sehr ehrgeizigen sowie erfahrenen Management geleitet. Ein langfristig orientierter Fonds ist zu 2,40 USD pro Aktie eingestiegen. Der CEO hat Optionen zu 2,50 USD. Aktuell kann man am Markt noch günstiger einsteigen! Informationen zum Unternehmen: Legend Media Inc. ISIN: US52469V1061 Symbol: LM2 Datum: 17.07.2008 Kurs: 1.44 Euro Kursziel: 3.00 Euro Anzahl der Aktien: 10.2 Mio. Market Cap: 14.7 Mio. Euro Im August starten die diesjährigen Olympischen Spiele in Peking. Aber auch die Shanghai World Expo in 2010 wirft ihre Schatten voraus. Die Werbebudgets vieler Konzerne fokussieren sich auf die Zeiträume zwischen solchen Megaveranstaltungen. Wir sind davon überzeugt, dass Investoren im unmittelbaren Vorfeld der Spiele auf den First Mover in einer lukrativen Werbenische setzen sollten! In China existiert mit rund 1,2 Mrd. regelmäßigen Radionutzern die größte Medienzielgruppe der Welt. Die Experten von Datamonitor erwarten, dass der chinesische Werbemarkt von 4,2 Mrd. USD in 2007 auf 6,3 Mrd. USD in 2011 wachsen wird. Der chinesische Markt für Radiowerbung hat im Vergleich zu den USA dramatisches Nachholpotenzial! In 2007 stiegen die Einzelhandelsumsätze in China um rekordverdächtige 16,8 Prozent auf satte 1,24 Billionen(!) USD. Kein Wunder, dass Markenunternehmen ihre Werbeausgaben deutlich nach oben schrauben, um ein gutes Stück von diesem Kuchen abzubekommen! Denn rund 70 Prozent der Chinesen sind statistischen Angaben zufolge Spontankäufer und damit gut durch Radiowerbung zu beeinflussen. Legend Media (ISIN: US52469V1061) kauft Exklusivrechte auf große Blöcke an Werbeminuten bei staatlichen Radiostationen in ganz China. Normalerweise haben die Rechte eine Laufzeit zwischen 5-10 Jahre und enthalten zudem eine automatische Verlängerungsoption. Darüber hinaus ist Legend Media daran interessiert, kleinere chinesische Firmen aufzukaufen, die solche Rechte auf Werbeminuten besitzen. Derzeit gibt es 282 Radiostationen, und 1.913 Sender auf Stadtebene. Über die 100%ige Tochtergesellschaft Well Chance Investments hat Legend Media bereits zweimal zugeschlagen! Ende Mai 2008 beteiligte man sich mit 80 Prozent an Music Radio, einer Gesellschaft die exklusive Radiowerberechte in Tianjin (eine Stadt mit mehr als 10 Mio. Einwohnern) besitzt. Anfang Juni meldete man die beabsichtigte Übernahme von News Radio, einer Gesellschaft die exklusive Radiowerberechte für fast 40.000 Minuten in der Hauptstadt Peking besitzt. Derzeit laufen Gespräche mit rund einem Dutzend interessanter Übernahmekandidaten, die mehr als 2(!) Mio. Radiowerbeminuten auf sich vereinen. Mithilfe dieser potenziellen Übernahmeziele könnte Legend Media mehrere Zehnmillionen Menschen in verschiedenen Provinzen erreichen. Legend Media plant die Übernahme von 50(!) Firmen binnen von drei Jahren, erklärte uns der Vorstand im persönlichen Gespräch. Als finanzstarken Partner konnte das erfahrene Management um Jeffrey Dash (Ex-Chef von Viking River Cruises, der weltweit größten Flusskreuzfahrtlinie) den langfristig orientierten Investor Maoming China Fund gewinnen. Der Fonds investiert insgesamt 5 Mio. USD auf Basis von 2,40 USD pro Legend Media Aktie. Anfang Juni 2008 meldete Legend Media, dass man mit William Lee, einen sehr erfahrenen Chief Operating Officer (COO) an Bord geholt hat. Bei Asimco verdiente er sich seine ersten Sporen im Bereich M&A: er verhandelte den erfolgreichen Verkauf von Five-Star Beer an Tsingtao Beer, die größte M&A-Transaktion in der Branche zu dieser Zeit. Bei TNT China zeichnete er für die Übernahme des größten, privaten Straßenverkehrsunternehmens in China verantwortlich. Last but not least verfügt er über exzellente Regierungskontakte. Fazit: Das Management von Legend Media erwartet für das laufende Geschäftsjahr (Juli 08-Juni 09) einen 'sicheren' Umsatz in Höhe von rund 20 Mio. USD aus, der im Folgejahr dank des aggressiven Expansionskurses auf rund 50 Mio. USD explodieren sollte. Im laufenden Geschäftsjahr rechnen wir bereits mit einem Gewinn von 0,11 USD pro Aktie, der dann auf 0,46 USD pro Aktie im nächsten Geschäftsjahr explodieren sollte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt also aktuell bei unter 5! Dabei sind weitere, geplante Akquisitionen NICHT berücksichtigt. Unter Berücksichtigung von 10,2 Mio. ausstehenden Aktien liegt der Börsenwert von Legend Media aktuell bei rund 23 Mio. USD. Die Streubesitzquote befindet sich bei extrem niedrigen 7,3 Prozent - sprich es sind nur 750.000 Stück frei handelbar! Können Sie sich vorstellen, was mit der Aktie passiert, wenn viele Käufer durch eine Tür wollen? Nimmt man das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV 16) von vergleichbaren Unternehmen, wie AirMedia, Focus Media und VisionChina Media, in Verbindung mit dem prognostizierten Ergebnis für das kommende Geschäftsjahr kommt man auf einen fairen Wert von 7,36 USD ( = 4,63 Euro) pro Legend Media Aktie. Kaufen Sie die Legend Media Aktie (WKN: A0Q39L) bis 1,75 Euro direkt in Frankfurt! Das erste Kursziel auf Sicht von 3-6 Monaten liegt bei mindestens 3,00 Euro. Die Newspipeline ist prall gefüllt: Abschluss der zweiten Akquisition, 2. Finanzierungstranche, weitere Absichtserklärungen im Hinblick auf Übernahmen. Binnen der nächsten 12 Monate plant Legend Media zudem den Wechsel an die NASDAQ. Wenn dann weitere Fonds mit Blick auf den geringen Streubesitz kaufen wollen, dürfte der Kurs explodieren. Risiko- und Haftungshinweis: Performance Investor ist ein unabhängiger Börsenbrief und dient mit seinen Analysen und Empfehlungen ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Die von uns genannten Kursziele basieren auf den persönlichen Einschätzungen unserer Analysten. Für deren Eintreffen kann keinerlei Gewährleistung übernommen werden. Die von uns veröffentlichten Informationen beruhen auf Quellen und Daten die wir zum Zeitpunkt der Erstellung der Analysen für seriös und vertrauenswürdig erachten. Dennoch empfehlen wir jedem Leser, diese Daten und Informationen selbst zu überprüfen und übernehmen keinerlei Haftung oder Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen. Performance Investor übernimmt keine Haftung für Konsequenzen, insbesondere Verluste, die durch den Kauf oder Verkauf der von uns empfohlen Wertpapiere eintreten können. Jedes Investment am Kapitalmarkt ist mit Risiken behaftet und kann bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen. Eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung sollte daher nicht auf Basis eines Börsenbriefes gefällt werden. Es sollte vorher der Rat eines Anlageberaters eingeholt werden. Vergangene Kursentwicklungen von Aktien geben nicht unbedingt Aufschluss über deren zukünftige Kursentwicklung. Es ist nicht gewährleistet, dass geschätzte Gewinnerwartungen oder Geschäftsentwicklungen eintreffen. Die veröffentlichten Texte und Analysen unterliegen dem Copyright. Deren Verbreitung, Vervielfältigung, Veröffentlichung oder Bereitstellung zum Download ist nicht gestattet und bedarf der Zustimmung des Herausgebers. Insbesondere darf dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen weder direkt noch indirekt an Personen in Grossbritannien, Kanada oder den USA oder in diesen Territorien übermittelt oder verbreitet werden. Hinweis gemäß § 34 WpHG: Die Herausgeber, Redakteure oder Mitarbeiter des Börsendienstes können jederzeit Aktien oder damit verbundene Optionen, Futures oder andere Derivate, über die in diesem Newsletter berichtet wird, als Long- oder Shortposition halten, kaufen oder verkaufen. Hinweis: Sie erhalten diesen Newsletter weil Sie sich für diesen Service auf unserer Webseite eingetragen und angemeldet haben. 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