Source UK Services Limited
Umfrage zeigt: die meisten institutionellen Anleger erwarten einen Rückgang der Dividenden und setzen verstärkt auf ‘Smart Beta’, um Erträge zu generieren
DGAP-News: Source UK Services Limited / Schlagwort(e): Fonds/Sonstiges – Source lanciert drei ETFs mit Smart-Beta-Erträgen, die auf Strategien von Research Affiliates basieren London, 10. März 2016. Die meisten institutionellen Anleger erwarten für 2016 einen Rückgang der Dividenden gegenüber dem Vorjahr. Das zeigt eine aktuelle Umfrage[1] von Source, einem der größten Anbieter von börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds; ETF) in Europa. Zwar wuchsen Dividenden im Vorjahr global um 9,3 Prozent – aber 72 Prozent der institutionellen Anleger rechnen damit, dass das Wachstum 2016 höchstens 5 Prozent betragen wird. Damit lässt sich erklären, warum rund die Hälfte (48 Prozent ) der institutionellen Anleger der Ansicht sind, dass ertragsorientierte Anlagen an Bedeutung zunehmen, und nur 7 Prozent meinen, dass diese weniger wichtig werden. Weniger als ein Viertel der Befragten (23 Prozent) erwarten, dass sich der Trend zu Dividendenkürzungen bei großen Unternehmen 2016 abschwächen wird. 59 Prozent meinen, dass die Wahrscheinlichkeit zunimmt, dass Anleger einer “Wertfalle” zum Opfer fallen. Das betrifft Titel mit attraktiven Dividenden aber starkem Kursverfall oder Aktien, bei denen die erhofften Dividenden ganz ausbleiben. Darüber hinaus halten nur 44 Prozent der institutionellen Anleger die Unternehmensdaten bei der Einschätzung der Dividendenattraktivität für transparent. Da es immer schwieriger wird, Aktien mit attraktiven Dividenden ausfindig zu machen, hat Source zusammen mit Research Affiliates, LLC, einem globalen Spezialisten für Smart-Beta-[2] und Asset-Allokation, drei ETFs mit Smart-Beta-Erträgen aufgelegt. Diese bieten Zugang zu den neuen FTSE RAFI(TM) Equity Income Indizes, die Aktien mit hohen Dividendenrenditen und nachhaltigen Erträgen enthalten. Bei den ETFs haben Anleger die Wahl zwischen Engagements in den USA, Großbritannien und Europa. Laut den Umfrageergebnissen von Source[3] geben 27 Prozent der befragten institutionellen Anleger an, dass sie bereits in Smart-Beta-Strategien investieren. Von den Befragten, die das noch nicht tun, erwarten 31 Prozent, dass sie damit in den nächsten zwei Jahren beginnen werden. Des Weiteren glauben 57 Prozent, dass in den nächsten drei Jahren mehr Smart-Beta-ETFs aufgelegt werden, und über ein Viertel (28 Prozent) ist der Meinung, dass sich institutionelle Anleger verstärkt auf diese Strategien konzentrieren werden, um höhere Dividenden zu erzielen. Dazu Dr. Chris Mellor, Executive Director, Equity Product Management bei Source: “Viele Anleger haben Schwierigkeiten, im gegenwärtigen Umfeld Erträge zu generieren, da die Anleihenrenditen niedrig sind und sich die meisten renditestarken Aktienstrategien zu sehr auf Titel mit niedriger Qualität oder geringem Wachstum konzentrieren. Unsere Anleger wünschen Strategien, die auf Dividenden fokussiert sind und mit denen sie nicht in geringwertigen Unternehmen investieren. Genau an dieser Entwicklung haben wir zusammen mit Research Affiliates gearbeitet – und das Ergebnis sind die neuen FTSE RAFI Equity Income Indizes.” Bei der Konstruktion der Indizes schließt Research Affiliates mithilfe fundamentaler Kennzahlen Unternehmen mit einer unsoliden Finanzlage aus und bestimmt anschließend auf Basis der Dividendenrendite die besten 50 Prozent in jedem Sektor. Die verbliebenen Titel werden nach dem Produkt ihrer Dividendenrendite und der RAFI-Fundamentalgewichtung gewichtet – diese beruht nicht auf ihrer Marktkapitalisierung, sondern auf vier fundamentalen Kennzahlen der Unternehmensgröße. Ziel dieses Prozesses ist es, ein Portfolio mit renditestarken, erstklassigen Titeln aufzubauen. Gleichzeitig sollen übermäßige Sektorschwerpunkte und die Ungleichgewichte, die nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes enthalten, vermieden werden. Rob Arnott, Chairman und CEO von Research Affiliates, meint dazu: “Wir sind begeistert von der neuen Equity Income Index-Serie und freuen uns, den Anlegern diese innovativen Lösungen in Zusammenarbeit mit Source anbieten zu können. Wenngleich es bereits einige dividendenbasierte Indexstrategien auf dem Markt gibt, so ist doch bei wenigen gewährleistet, dass die Titel gemessen an anderen Kennzahlen als der Dividendenrendite attraktiv bewertet sind. Noch weniger Indexstrategien wählen ihre Titel auf Basis der Nachhaltigkeit der Dividenden aus. Wir glauben, dass wir mit unserem umfangreichen Research im Bereich Smart Beta eine hervorragende Möglichkeit bieten, mit Aktienportfolios stabile und nachhaltige Erträge zu erwirtschaften.” Dies sind auch die ersten Fonds, die auf der neuen physischen ETF-Plattform von Source angeboten werden. Das Vermögen wird von Legal & General Investment Management verwaltet, dem größten Indexfondsanbieter Großbritanniens, der allein Indexfonds von insgesamt 288 Milliarden GBP verwaltet. Mit einem verwalteten Vermögen von 8,9 Milliarden GBP ist die Plattform zudem der weltweit größte Verwalter von globalen FTSE RAFI Global-Indizes. Die FTSE RAFI Equity Income ETFs von Source sind durch eine Anlage im Master-Fonds in den physischen Anlagen der Indizes, also in den jeweiligen Aktien, engagiert. Source UK Services Limited ist durch die britische Financial Conduct Authority zugelassen und reguliert. Hinweise für die Redaktionen: [1] Im Februar 2016 wurden 77 institutionelle Anleger im Rahmen einer Befragung gebeten, zum Thema “Dividenden” Stellung zu nehmen. Für weitere Informationen: Source Edelman.ergo Über Source Source zählt mit einem verwalteten Vermögen von über 19 Mrd. US-Dollar zu den führenden Anbietern von Exchange Traded Products (ETPs) in Europa. Seit dem Markeintritt im April 2009 ist es das Ziel von Source, Investoren weltweit ETFs und andere ETPs anzubieten, die ihnen durch eine Kombination aus innovativen Indizes, starken Partnerschaften, verbesserten Strukturen und aktivem Handel einen Mehrwert bieten. Die Produktpalette von Source umfasst derzeit fast 80 Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Commodities (ETCs) aus den Asset-Klassen Aktien, Fixed Income, Alternatives und Rohstoffe. Weitere Informationen über Source finden Sie unter www.sourceETF.com Über Research Affiliates Research Affiliates LLC ist ein globaler Spezialist für Smart-Beta- und Asset-Allokation. Wir sind dem Ziel verpflichtet, für Anleger Mehrwert zu generieren, und streben danach, dass unser Know-how und unsere Produkte für die globale Anlegergemeinschaft von großer Bedeutung sind. Ein ausgezeichnetes Research bildet das Fundament für unser Unternehmen. Unsere Lösungen bieten wir in Zusammenarbeit mit weltweit führenden Finanzinstituten an. Per 31. Dezember 2015 verwalteten wir in von uns entwickelten Anlagestrategien weltweit ein Vermögen von über 156 Milliarden USD. Der Hauptsitz von Research Affiliates befindet sich in Newport Beach im US-Bundesstaat Kalifornien. Weitere Informationen finden Sie unter: www.researchaffiliates.com Über Legal & General Investment Management (LGIM) Legal & General Investment Management (LGIM) ist einer der größten Vermögensverwalter Europas und ein internationaler Großanleger mit einem Gesamtvermögen von 728 Milliarden GBP*. Wir arbeiten mit unterschiedlichsten Klienten weltweit zusammen, u. a. mit Rentenversicherern, Staatsfonds, Fondsvertreibern und Privatanlegern. In den letzten 40 Jahren haben wir unser Unternehmen aufgebaut, indem wir uns ein klares Verständnis der Prioritäten unserer Kunden erwarben und mithilfe der gewonnenen Erkenntnisse wertvolle Anlageprodukte und -lösungen entwickelten, die leicht zugänglich sind. Wir bieten Anlage-Know-how über das gesamte Spektrum der Anlageklassen hinweg. Dazu gehören u. a. Anleihen, Aktien, Multi-Asset-Anlagen, Gewerbeimmobilien und Barmittel. Unsere Kompetenz reicht von der Indexabbildung und aktiven Strategien bis hin zum Liquiditätsmanagement und haftungsbasierten Risikomanagementlösungen. *Stand: 30. September 2015, einschließlich Derivatpositionen und beratungsbasiert verwaltetes Vermögen. Weitere Informationen finden Sie unter: www.lgim.com Die Markenzeichen Fundamental Index(TM), RAFI(TM), Research Affiliates Equity(TM) und das Markenzeichen Research Affiliates(TM) sowie der Unternehmensname und alle damit verbundenen Logos sind das alleinige geistige Eigentum von Research Affiliates LLC und sind in einigen Fällen eingetragene Markenzeichen in den USA und anderen Ländern. Verschiedene Eigenschaften der Fundamental Index(TM)-Methodik, einschließlich eines auf Buchhaltungsdaten und nicht auf Kapitalisierung basierten Datenverarbeitungssystems und einer Methode zur Erstellung und Gewichtung eines Wertpapierindex, sind von verschiedenen Patenten geschützt und stellen ein zum Patent angemeldetes geistiges Eigentum von Research Affiliates LLC dar. (Alle zutreffenden US-Patente, Patentpublikationen, das zum Patent angemeldete geistige Eigentum und geschützte Markenzeichen, die für dieses Dokument in vollem Umfang Gültigkeit haben, können unter http://www.researchaffiliates.com/Pages/legal.aspx#d eingesehen werden.) Jede Verwendung dieser Markenzeichen, Logos, der patentierten oder zum Patent angemeldeten Methoden ist ohne vorherige schriftliche Genehmigung von Research Affiliates LLC ausdrücklich untersagt. Research Affiliates LLC behält sich das Recht vor, jegliche notwendigen Schritte einzuleiten, um seine Rechte, Ansprüche und Interessen an diesen Marken, Patenten oder angemeldeten Patenten zu schützen.
2016-03-10 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP – ein Service der EQS Group AG. |