DIRK – Deutscher Investor Relations Verband e.V.
DIRK – Deutscher Investor Relations Verband: Anteil von institutionellen Investoren im DAX sinkt gegenüber Vorjahr: Vor allem aktive US-Investoren investieren wieder mehr Vermögen im Leitindex; deutsche und UK-Investoren ziehen sich zurück.
DGAP-News: DIRK – Deutscher Investor Relations Verband / Schlagwort(e): Sonstiges Pressemitteilung Anteil von institutionellen Investoren im DAX sinkt gegenüber Vorjahr: Vor allem aktive US-Investoren investieren wieder mehr Vermögen im Leitindex; deutsche und UK-Investoren ziehen sich zurück. Frankfurt / London, 03. Juni 2019. Bereits zum sechsten Mal haben der DIRK – Deutscher Investor Relations Verband und IHS Markit (ehemals Ipreo), das global führende Investor Relations (IR) Beratungs- und Technologieunternehmen, in der gemeinsamen Marktstudie “Investoren der Deutschland AG 6.0 – Who owns the German DAX?” die Strukturveränderungen der Investorenlandschaft des DAX analysiert. Das Hauptaugenmerk der Studie lag sowohl auf der Verteilung, als auch speziell auf den Veränderungen und Mittelflüssen des institutionellen Streubesitzes der DAX-Emittenten hinsichtlich Geografie, Investmentstil sowie den meist genutzten Handelsplätzen. Hierbei wurden Investments auf Investorengruppenebene, von Staatsfonds sowie die Bedeutung von extra-finanziellen Kriterien und das Abstimmverhalten von Investoren näher untersucht. Die sechste Ausgabe der Studie kam zu folgenden Haupterkenntnissen:
Kay Bommer, Geschäftsführer des DIRK, meint zu den Ergebnissen: “Der DAX steht zunehmend im Fokus internationaler Investoren. Das erhöhte Interesse von amerikanischen Anlegern bei gleichzeitigem Weggang heimischer Investoren spiegelt die Beliebtheit deutscher Gesellschaften im Ausland wider. Aber auch die hohe Bedeutung extra-finanzieller Investmentkriterien und das gestiegene Vertrauen auf eigene Abstimmrichtlinien sind Themen, denen wir uns als Verband verstärkt widmen wollen”. “Der Anstieg des Investments aus Nordamerika wurde vorranging von aktiven Fonds beeinflusst. Gerade in einer Zeit, in der die indexierte Vermögensanlage immer beliebter wird, ist dies ein positives Signal und dieser Trend setzt sich auch in 2018 fort”, kommentiert Frederik Frank, Associate Director bei IHS Markit in Frankfurt, die Studienergebnisse. “Institutionelle Investoren tendieren verstärkt dazu, beim Abstimmverhalten eigene Richtlinien zu entwickeln. Dies birgt Risiken, allerdings auch Potential bei der Ansprache der Investorenbasis, so Frederik Frank weiter. “Passive Investments stellen die deutschen Emittenten vor Herausforderungen bei der Kommunikation mit Investoren. Gerade im Hinblick auf Abstimmverhalten und erhöhte Governance Sensitivitäten sind ETF-Fondsgesellschaften enorm wichtig, da ihr Einfluss entsprechend groß ist. Unserer Erfahrung nach beschäftigen sich die Index-Investoren sehr genau mit Corporate Governance. Daher sollte die Kommunikation mit passiven Investoren einen ebenso hohen Stellenwert besitzen wie mit aktiven Anlegern”, kommentiert Patrick Tobias, Director Corporate Sales bei IHS Markit. Die Studienergebnisse zeigen, dass vermehrt aktive Fondsmanager den DAX favorisieren, besonders aus Nordamerika. In 2018 kam es im DAX zu Mittelabflüssen seitens der institutionellen Investoren. Allerdings haben vorranging ETFs zu dieser Entwicklung beigetragen. So zählen die großen ETF-Fondshäuser wie Lyxor (-1,0pp), SSGA (-0,6pp), Assenagon (-0,2pp) und Mellon Investments (-0,1pp) zu den Top-Verkäufern in 2018. Hingegen sind die Investments deutscher Anleger um 0,6pp gesunken. Nachdem UK-Investoren sich in 2017 von Mittelabflüssen im Zuge des Brexits erholt haben, ziehen sie in 2018 verstärkt Gelder aus dem DAX ab. Ihr Anteil verringert sich um fast einen Prozentpunkt gegenüber dem Vorjahr. Passiv ausgerichtete Investorengruppen wie Vanguard werden noch wichtiger als Investorengruppe des DAX, obwohl auch in diesem Jahr ein Rückgang zu verzeichnen ist. Top-Destination für Roadshows bleibt immer noch London, gefolgt von Frankfurt und Paris. Auf Gruppenebene dominiert die BlackRock-Gruppe mit einem erneuten Rückgang des DAX-Engagements. Extra-finanzielle (ESG) Kriterien bei der Investmententscheidung und die Anwendung eigener Abstimmrichtlinien der Investoren werden im DAX immer bedeutender. Die detaillierten Studienergebnisse können über die untenstehenden Kontakte beim DIRK und IHS Markit angefordert werden und stehen zusätzlich unter folgenden Links zum kostenlosen Download bereit: DIRK – Deutscher Investor Relations Verband IHS Markit
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03.06.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP – ein Service der EQS Group AG. |