One Square Advisory Services S.á.r.l.
One Square Advisory Services GmbH: BEATE UHSE ANLEIHE ISIN DE000A12T1W6 / WKN A12T1W: MITTEILUNG AN DIE ANLEIHEGLÄUBIGER DER BEATE UHSE AG

DGAP-News: One Square Advisory Services GmbH / Schlagwort(e): Anleihe

2016-05-24 / 09:41
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München, 24. Mai 2016 - die Beate Uhse AG hat heute die Anleihegläubiger
der EUR 30.000.000 7,75% Inhaberschuldverschreibung 2014/2019 (ISIN:
DE000A12T1W6) zu einer Gläubigerversammlung am 8. Juni 2016 um 11.00 Uhr
(MESZ) eingeladen, auf der die Anleihegläubiger über das von der
Gesellschaft vorgelegte Restrukturierungskonzept abstimmen sollen. Das
Restrukturierungskonzept beinhaltet eine Laufzeitverlängerung der Anleihe
um fünf Jahre bis 2024, eine Verringerung des Zinssatzes auf 2%  für einen
Restrukturierungszeitraum von drei Jahren sowie eine Anpassung der
Verzinsung an das EBITDA der Gesellschaft für die Folgejahre. Ein Aufholung
des Zinsverzichts oder eine Gegenleistung ist nicht vorgesehen. Der
Vorstand der Beate Uhse AG hat weiterhin die One Square Advisory Services
GmbH gebeten, die Interessen der Anleihegläubiger zu vertreten und für das
Amt des gemeinsamen Vertreters zu kandidieren.

Die One Square Advisory Services GmbH hält das vorgeschlagene
Restrukturierungskonzept in der vorliegenden Form derzeit nicht für
zustimmungsfähig. Aus Sicht der One Square Advisory Services GmbH fehlt es
derzeit noch an einem hinreichend abgesicherten Wertaufholungspotential für
die Anleihegläubiger.

Zur Plausibilisierung des Restrukturierungskonzeptes hat die Beate Uhse AG
die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young mit der Erstellung eines
IDW S6 Gutachtens beauftragt. Dieses Gutachten wird jedoch nicht vor der
ersten Anleihegläubigerversammlung vorliegen. Die One Square Advisory
Services GmbH weist ausdrücklich darauf hin, dass eine Entscheidung ohne
das Vorliegen eines IDW S6 Gutachtens sowie einer Analyse des aktuellen
Liquidationswertes nicht sinnvoll ist. Die Gesellschaft hat angekündigt,
den Anleihegläubigern das IDW S6 Gutachten zur Verfügung zu stellen. Die
One Square Advisory Services GmbH begrüßt dies, da die Anleihegläubiger
dadurch in die Lage versetzt werden, in der Gläubigerversammlung eine
informierte Entscheidung über das Restrukturierungskonzept zu treffen.

Die One Square Advisory Services GmbH wird in ihrer Eigenschaft als
designierter gemeinsamer Vertreter dieses Gutachten ebenfalls überprüfen
und inhaltlich und strukturell mit der Wirtschaftsprüfungs¬gesellschaft
Ernst & Young sowie der Beate Uhse AG diskutieren. Soweit sich aus der
Analyse des Gutachtens durch die One Square Advisory Services GmbH
Änderungen des Restrukturierungskonzepts ergeben, wird die One Square
Advisory Services GmbH die dadurch ergebenden Änderungen zur Verbesserung
der Situation der Anleihegläubiger mit der Gesellschaft verhandeln und
dieses neue Konzept mit Unterstützung der Anleihegläubiger in der
Gläubigerversammlung zur Abstimmung stellen.

Die Beate Uhse AG hat darüber informiert, dass das Gutachten der
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erst vor der zweiten
Anleihegläubigerversammlung vorliegen wird. Nachdem eine
finanzwirtschaftliche und rechtliche Analyse des Gutachtens für die
Beurteilung der Angemessenheit des vorgeschlagenen
Restrukturierungskonzepts unerlässlich ist, empfiehlt die One Square
Advisory Services GmbH den Anleihegläubigern, das Ergebnis der Analyse des
Gutachtens abzuwarten, um dann eine informierte Entscheidung über das
Restrukturierungskonzept auf der zweiten Gläubigerversammlung zu treffen.
 
Die One Square Advisory Services GmbH wird den Anleihegläubigern das
Ergebnis ihrer Analyse des Restrukturierungskonzepts sowie eine sich daraus
gegebenenfalls ergebende Änderung des Konzepts auf der Gläubigerversammlung
präsentieren und die Anleihegläubiger vor der Versammlung im Rahmen
weiterer Mitteilungen sowie Telefonkonferenzen informieren.

Die One Square Advisory Services GmbH empfiehlt allen interessierten
Anleihegläubigern, sich für diese Informationen unter

beate.uhse@onesquareadvisors.com

zu registrieren und steht den Anleihegläubigern jederzeit für Rückfragen
zur Verfügung.

Kontakt

One Square Advisory Services GmbH
Theatinerstr. 36
80333 München
beate.uhse@onesquareadvisors.com
www.onesquareadvisors.com


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