Sanochemia Pharmazeutika AG
Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG (von Sphene Capital GmbH): Buy
Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG – von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Sanochemia Pharmazeutika AG
Unternehmen: Sanochemia Pharmazeutika AG
ISIN: AT0000776307
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 14.05.2019
Kursziel: EUR 2,90 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: –
Analyst: Peter Hasler
Neuerlicher Erfolg im Patentstreit mit Guerbet
Sanochemia hat erneut einen Patentstreit gegen den französischen
Kontrastmittelspezialisten Guerbet wegen der vermeintlichen Verletzung
eines Patents zur Herstellung von Gadotersäure, einem MRT-Kontrastmittel,
gewonnen. Nach der positiven Entscheidung im ersten Patentverfahren Anfang
März hat das europäische Patentamt nun auch in einem zweiten Verfahren –
diesmal endgültig – zu Gunsten von Sanochemia entschieden. Wir bestätigen
unseren aus einem dreistufigen Discounted Cashflow- (DCF-) Entity-Modell
ermittelten Wert des Eigenkapitals im Base-Case-Szenario von EUR 45,9 Mio.
bzw. EUR 2,90 je Aktie. In einer Monte Carlo-Analyse, in der wir
alternative Umsatz- und Ertragsszenarien zugrunde gelegt haben, ergeben
sich Best-Case- und Worst-Case-Werte des Eigenkapitals von EUR 62,6 Mio.
(EUR 4,00 je Aktie) bzw. von EUR 29,7 Mio. (EUR 1,90 je Aktie). Gegenüber
dem gestrigen Xetra-Schlusskurs von EUR 1,76 errechnet sich auf Sicht von
24 Monaten ein Kurssteigerungspotenzial von 64,8%. Wir bestätigen
dementsprechend unser Buy-Rating für die Aktien der Sanochemia
Pharmazeutika AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/18045.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
——————-übermittelt durch die EQS Group AG.——————-
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Aktuelle News
Aktuelle Berichte
Anstehende Events
Keine Events gefunden
Webcasts
Keine Webcasts gefunden