net mobile AG
Original-Research: Net mobile AG (von Performaxx Research GmbH): Kaufen
Original-Research: Net mobile AG – von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Net mobile AG
Unternehmen: Net mobile AG
ISIN: DE0008137852
Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 06.10.2008
Kursziel: 9,86 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: ‘kaufen’ seit 12.07.2007, zuvor ‘Spekulativ kaufen’
Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu Net mobile (Kaufen): Internationale Positionierung durch
Übernahme gestärkt
FAZIT
Mit der Akquisition von Minick hat Net mobile einen wichtigen Schritt
umgesetzt, um die kritische Größe für das internationale Geschäft zu
erreichen. Nun ruht die Aufmerksamkeit vor allem auf der Profitabilität.
Hier hat das Management für die kommende Finanzperiode 2008/09 erhebliche
Steigerungen in Aussicht gestellt. Ein trotz alledem weiter sinkender
Aktienkurs verdeutlicht allerdings die anhaltende Skepsis des
Kapitalmarktes. Wir bleiben dagegen vorsichtig optimistisch und halten
zumindest einen Gewinn von 3,1 Mio. Euro für möglich, so dass sich ein
moderates KGV08/09 von lediglich 9,4 errechnet. Auf dieser Basis könnte
sich der Kurs des Unternehmens mehr als verdoppeln, weswegen wir unser
Kaufurteil bekräftigen. Investoren sollten allerdings genau im Blick
behalten, ob die Integration von Minick reibungslos verläuft und im Zuge
dessen auch die zuletzt schwächelnde Umsatzdynamik wieder belebt werden
kann.
HIGHLIGHTS
+ Erneut positives EBIT
+ Übernahme der Swisscom-Tochter Minick
+ Gewinnsprung für 2008/09 angekündigt
+ Aktie mit Verdoppelungspotenzial
Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.
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Probeabo finden Sie unter www.performaxx-anlegerbrief.de.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10645.pdf
Kontakt für Rückfragen
Performaxx Research GmbH
Innere Wiener Straße 5b
D-81667 München
Telefon: +49 (0)89 44 77 16 0
Fax: +49 (0)89 44 77 16 20
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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