mybet Holding SE
Original-Research: mybet Holding SE (von Performaxx Research GmbH): Spekulativ kaufen
Original-Research: mybet Holding SE – von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu mybet Holding SE
Unternehmen: mybet Holding SE
ISIN: DE000A0JRU67
Anlass der Studie: Coverage
Empfehlung: Spekulativ kaufen
seit: 20.08.2013
Kursziel: 1,82 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 20.08.2013, zuvor ‘Kaufen’
Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen
HIGHLIGHTS:
+ Umsatz auf Halbjahresbasis leicht gestiegen
– Ergebnis unter den Erwartungen
– Prognosen gesenkt
+ Aktie mit spekulativem Potenzial
FAZIT:
Ebenso wie die gesamte Branche hat auch die mybet Holding mit schwierigen
regulativen Rahmenbedingungen zu kämpfen, in Deutschland lässt die
Umsetzung einer gerichtsfesten und EU-konformen Regelung weiter auf sich
warten. Mit dem laufenden Lizenzierungsverfahren dürfte es in dieser
Hinsicht zunächst keine substanziellen Fortschritte geben. Das Unternehmen
konzentriert sich nach enttäuschenden Zahlen für das erste Halbjahr und
einer Absenkung der Umsatzprognose von 80 bis 87 Mio. Euro auf 75 bis 80
Mio. Euro nun zunächst auf Expansionsmöglichkeiten, die eine ausreichende
Rechtssicherheit bieten. Darüber hinaus wurde ein umfangreiches
Kostensparprogramm aufgelegt, das aber nicht verhindern kann, dass die
EBIT-Prognose für 2013 ebenfalls von mindestens 2,5 Mio. Euro auf -1,0 Mio.
Euro bis 0,0 Mio. Euro abgesenkt werden musste. Wir gehen davon aus, dass
auf Basis der eingeleiteten Maßnahmen schon 2014 der Turnaround gelingen
kann. Auch der deutsche Markt bietet weiterhin Chancen, sobald das
Regulierungschaos geklärt ist und es dabei nicht auf eine
wettbewerbsfeindliche Lösung hinausläuft. Im Hinblick auf dieses Szenario
stufen wir mybet nun als spekulativen Kauf ein.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/12025.pdf
Kontakt für Rückfragen
Performaxx Research GmbH
Innere Wiener Straße 5b
D-81667 München
Telefon: +49 (0)89 44 77 16 0
Fax: +49 (0)89 44 77 16 20
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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