Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG
Original-Research: Ludwig Beck AG (von Sphene Capital GmbH): Buy
Original-Research: Ludwig Beck AG – von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 08.01.2020
Kursziel: EUR 33,30 (unverändert)
Letzte Ratingänderung: –
Analyst: Peter Thilo Hasler
Bruttoumsatz im Rahmen der Guidance
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2019 hat Ludwig Beck in einem schwierigen
textilen Einzelhandelsumfeld Bruttoumsätze aus den fortgeführten
Unternehmensbereichen in Höhe von EUR 94,9 Mio. (Vorjahr: EUR 95,5 Mio.,
-0,6% YoY) erzielen können. Bezogen auf das vierte Quartal entspricht dies
einem Rückgang von -2,6%. Die adjustierte Guidance, die – bezogen auf die
fortgeführten Geschäftsbereiche – von Bruttoumsätzen zwischen EUR 94 und 98
Mio. ausgegangen war, konnte damit trotz eines unter den Erwartungen des
Vorstands liegenden Weihnachtsgeschäfts erreicht werden.
Weiterführende Details, etwa zur Segment- oder Ertragsentwicklung, werden
zum jetzigen Zeitpunkt traditionell nicht veröffentlicht. Aus unserem
dreistufigen DCF-Entity-Modell ergibt sich ein unverändertes Zwölfmonats-
Kursziel von EUR 33,30 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen Schlusskurs von
EUR 27,40 entspricht dies einem erwarteten Kurssteigerungspotenzial von
21,5%. Wir bestätigen daher unser Buy-Rating für die Aktien der Ludwig Beck
AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/19883.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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18
Jul 24
Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG
Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht
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