Karlie Group GmbH
Original-Research: Karlie Group (von Sphene Capital GmbH):
Original-Research: Karlie Group – von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Karlie Group
Unternehmen: Karlie Group
ISIN: DE000A1TNG90
Anlass der Studie: Credit Research Update
seit: 06.10.2014
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Peter Thilo Hasler
Belastungen durch die Bereinigung der Produktpalette
Mit einem Umsatzrückgang um -11,4% in einem wachsenden Markt für
Tierzubehör musste Karlie zum Halbjahr Marktanteilsverluste hinnehmen. Die
Hauptursache liegt in der angestrebten Bereinigung der Produktpalette bei
den kontinentaleuropäischen Tochtergesellschaften. Dadurch sollen
mittelfristig Synergieeffekte gehoben werden, aktuell überwiegen jedoch
noch die Belastungen. Die Folge ist eine deutlich verschlechterte Guidance
für 2014e und 2015e. Mit einer Effektivverzinsung von 15,72% ist die
Mittelstandsanleihe bei einem BB- Rating nach u. E. attraktiv bewertet.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/12508.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
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oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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